👆 Das Wichtigste in Kürze
- Siemens Energy meldet für das Geschäftsjahr 2026 einen Rekordgewinn von 4,1 Milliarden Euro und will die Dividende auf 2,30 Euro mehr als verdreifachen
- Der DAX steigt zum Handelsstart um gut 1 Prozent und nähert sich seinem Rekordhoch von 26.692 Punkten
- Die US-Inflation fiel im Oktober erneut höher aus als erwartet und stützt die Erwartung einer Fed-Zinserhöhung im Dezember
- Destatis bestätigt die Inflationsrate in Deutschland für Oktober mit 2,8 Prozent, Kraftstoffe und Heizöl bleiben die großen Preistreiber
- Bei den Versorgern übertrifft RWE die Erwartungen dank starkem Energiehandel, E.ON bestätigt seine Prognose
Die Zahlen des Tages
| Kennzahl | Stand | Veränderung/Einordnung |
|---|---|---|
| DAX (Xetra, 9:07 Uhr) | 26.637,63 Punkte | +1,1 %; Rekordhoch 26.692,90 (5.11.) |
| DAX (Xetra-Schluss 10.11.) | 26.347,45 Punkte | +0,31 % |
| Dow Jones (Schluss 10.11.) | 52.231,89 Punkte | −0,30 % |
| S&P 500 (Schluss 10.11.) | 7.520,93 Punkte | −0,38 % |
| Nasdaq Composite (Schluss 10.11.) | 25.065,87 Punkte | −0,74 %; Tech-Werte unter Druck |
| Nikkei 225 (Tokio, Stand ca. 8 Uhr MEZ) | 61.248,59 Punkte | +1,31 % |
| Siemens Energy (Xetra, 9:13 Uhr) | 128,20 Euro | +7,0 % nach Jahreszahlen |
| EUR/USD (Vormittag, ca. 9 Uhr) | rund 1,115 US-Dollar | −0,1 bis −0,2 % |
| Brent (Vormittag, ca. 9 Uhr) | rund 92 US-Dollar je Barrel | leicht erholt nach Rückgang am Vortag |
| Gold (Vormittag, ca. 9 Uhr) | rund 4.060 US-Dollar je Unze | +0,7 % nach deutlichem Minus am Vortag |
| Inflation Deutschland Oktober (endgültig) | 2,8 % | September: 3,3 %; Kerninflation 2,1 % |
| US-Kerninflation Oktober | +0,3 % zum Vormonat | erwartet waren +0,2 % |
Siemens Energy schiebt den DAX in Richtung Rekord
Der Energietechnikkonzern Siemens Energy hat im Geschäftsjahr 2026, das Ende September endete, unter dem Strich 4,1 Milliarden Euro verdient – nach knapp 1,7 Milliarden Euro im Vorjahr. Der Umsatz stieg auf 44,2 Milliarden Euro, der Auftragsbestand erreichte zum Geschäftsjahresende 164 Milliarden Euro und entspricht damit fast dem Vierfachen des Jahresumsatzes. Die Aktionäre sollen eine Dividende von 2,30 Euro je Aktie erhalten, nach 0,70 Euro im Vorjahr. Treiber sind vor allem das Gasturbinengeschäft und die Netztechnik, die vom steigenden Strombedarf etwa durch Rechenzentren profitieren. Die lange verlustreiche Windsparte Gamesa hat ihren Verlust deutlich reduziert.
Für das neue Geschäftsjahr peilt das Management einen Nettogewinn von rund 5 Milliarden Euro an; Analysten hatten im Schnitt etwas mehr erwartet. Bis 2030 stellt der Konzern eine Marge von 20 bis 22 Prozent und Aktienrückkäufe von bis zu 9 Milliarden Euro in Aussicht. Die Börse reagierte deutlich: Die Aktie gewann am Morgen rund 7 Prozent und zog den Leitindex mit nach oben. Der DAX notierte kurz nach Handelsbeginn gut 1 Prozent im Plus und damit nur noch knapp unter seinem Rekordhoch aus der Vorwoche. Rückenwind kam zudem aus Asien, wo starke Zahlen des US-KI-Infrastrukturanbieters CoreWeave Halbleiterwerte stützten.
Einordnung: Die Zahlen zeigen, wie stark der Ausbau von Stromnetzen und Kraftwerken inzwischen das Geschäft deutscher Industriekonzerne prägt. Für Anleger bedeutet das allerdings auch eine wachsende Abhängigkeit des DAX von wenigen Schwergewichten und vom Thema Künstliche Intelligenz. Der Kursrutsch bei Nvidia am Vorabend zeigt, wie schnell sich die Stimmung in diesem Segment drehen kann.
US-Inflation über den Erwartungen: Zinserhöhung im Dezember rückt näher
Die US-Verbraucherpreise sind im Oktober laut Arbeitsministerium (BLS) um 0,4 Prozent zum Vormonat gestiegen, die Kernrate ohne Energie und Nahrungsmittel um 0,3 Prozent. Beide Werte lagen über den Prognosen; die Kernrate stieg bereits den dritten Monat in Folge um 0,3 Prozent. Jahresraten konnte die Behörde für viele Reihen nicht veröffentlichen, weil im Oktober 2025 wegen des damaligen Haushaltsstillstands keine Preise erhoben wurden.
An den Märkten verstärkte das die Erwartung, dass die US-Notenbank Fed ihre Zinsen im Dezember erneut anhebt. Fed-Gouverneur Christopher Waller sprach sich für einen Schritt um 0,25 Prozentpunkte aus und brachte bei anhaltend hoher Kerninflation auch einen größeren Schritt ins Gespräch. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf rund 5 Prozent. Die Wall Street schloss leichter, der technologielastige Nasdaq verlor 0,74 Prozent. Zusätzlich belastete Nvidia: Die Aktie gab nach Berichten über eine Klage gegen den Konzern und dessen Chef um rund 5,5 Prozent nach.
Einordnung: Steigende US-Zinsen verteuern weltweit Kredite und machen Anleihen gegenüber Aktien attraktiver. Für Anleger mit hohem Anteil an US-Technologiewerten bleibt das Umfeld schwankungsanfällig. Wer die Mechanik hinter Zinsentscheidungen besser verstehen will, findet Hintergründe in unserem Beitrag Leitzins: Bedeutung und Wirkung.
Inflation in Deutschland: 2,8 Prozent bestätigt – Tanken und Heizen bleiben teuer
Das Statistische Bundesamt hat seine Schätzung für Oktober bestätigt: Die Verbraucherpreise lagen 2,8 Prozent über dem Vorjahresmonat, nach 3,3 Prozent im September. Gegenüber dem Vormonat sanken die Preise um 0,2 Prozent. Energie kostete 12,2 Prozent mehr als vor einem Jahr; besonders stark verteuerten sich Kraftstoffe mit knapp 29 Prozent und Heizöl mit gut 84 Prozent. Strom und Erdgas waren dagegen günstiger als im Vorjahr.
Nahrungsmittel verteuerten sich nur um 0,4 Prozent, Dienstleistungen um 2,5 Prozent. Die Kerninflation ohne Energie und Nahrungsmittel ging auf 2,1 Prozent zurück, nachdem sie im Sommer jeweils bei 2,4 Prozent gelegen hatte. Die EZB hatte ihren Einlagensatz Ende Oktober bei 2,50 Prozent belassen, nachdem sie die Zinsen in diesem Jahr bereits zweimal angehoben hatte. Die nächste Zinsentscheidung steht am 17. Dezember an.
Einordnung: Für Verbraucher ist die Lage zweigeteilt: Der allgemeine Preisauftrieb lässt nach, doch wer mit Öl heizt oder viel Auto fährt, spürt die hohen Energiepreise deutlich. Sparer sollten prüfen, ob ihre Tages- und Festgeldzinsen die Inflation ausgleichen. Wie sich Teuerung auf Geldanlagen auswirkt, erklärt unser Ratgeber Steigende Inflation: Auswirkungen auf Anleger.
Versorger: RWE profitiert vom Energiehandel, E.ON hält Kurs
RWE hat in den ersten neun Monaten ein bereinigtes EBITDA von 4,6 Milliarden Euro erzielt, rund 35 Prozent mehr als im Vorjahr und mehr als von Analysten erwartet. Das bereinigte Nettoergebnis stieg auf 1,8 Milliarden Euro. Wichtigster Treiber war der Energiehandel. Der Konzern bestätigte seine Jahresprognose und rechnet damit, im oberen Bereich der Spannen zu landen. Die Aktie legte am Morgen um rund 1 Prozent zu.
E.ON kam in den ersten neun Monaten auf ein bereinigtes EBITDA von 7,1 Milliarden Euro und damit auf Vorjahresniveau; der bereinigte Konzernüberschuss stieg um 4 Prozent auf 2,2 Milliarden Euro. Die Investitionen, vor allem in die Stromnetze, erhöhten sich auf 5,2 Milliarden Euro. Die Jahresziele wurden bestätigt. Die Aktie gab am Vormittag um knapp 2 Prozent nach.
Einordnung: Die Ergebnisse zeigen die unterschiedlichen Geschäftsmodelle: RWE profitiert als Erzeuger und Händler von schwankenden Energiepreisen, E.ON verdient als Netzbetreiber mit regulierten, eher stabilen Erträgen. Für Stromkunden sind die hohen Netzinvestitionen ein Signal, dass Netzentgelte ein wichtiger Kostenfaktor bleiben dürften.
Termine der kommenden Tage
- Mittwoch, 11. November, 14:30 Uhr: Jahresgutachten des Sachverständigenrats (Wirtschaftsweise); in den USA Veterans Day, kein Anleihehandel
- Donnerstag, 12. November: Quartals- bzw. Jahreszahlen von Siemens, Allianz, Munich Re und Merck; Finanzstabilitätsbericht der Bundesbank; US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
- Freitag, 13. November: Eurozone-BIP für das dritte Quartal (zweite Schätzung); US-Erzeugerpreise für Oktober
- Dienstag, 17. November: ZEW-Konjunkturerwartungen; US-Einzelhandelsumsätze; Quartalszahlen von Nvidia nach US-Börsenschluss
- Mittwoch, 18. November: Endgültige Inflationsdaten für die Eurozone; Protokoll der letzten Fed-Sitzung
- Freitag, 20. November: Deutsche Erzeugerpreise; Rede von EZB-Präsidentin Lagarde beim European Banking Congress
Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.
